近日，芯导科技披露了并购预案。公司拟以发行可转换公司债券及支付现金的形式购买吉瞬科技100%股权、瞬雷科技17.15%股权，从而直接及间接持有瞬雷科技100%股权，实现对瞬雷科技的100%控制。
预案显示，本次交易的价格暂定为4.03亿元。同时，公司拟募集配套资金不超过5000万元。本次交易预计构成重大资产重组。
拟并购功率半导体企业
吉瞬科技持有瞬雷科技82.85%的股权，盛锋则持有吉瞬科技40%的股权。盛锋系吉瞬科技的第一大股东，及瞬雷科技的控股股东、实际控制人。芯导科技向盛锋等购买吉瞬科技100%股权、瞬雷科技17.15%的股权，意在实现对瞬雷科技的100%控制。
具体来看，作为功率半导体企业，瞬雷科技的主要产品包括车规级功率半导体产品和工业级功率半导体产品等，涵盖TVS、ESD保护器件、MOSFET、肖特基二极管等，已经在汽车电子、安防仪表、民爆化工、工业等下游市场领域实现应用。
值得注意的是，瞬雷科技还具备贯通晶圆至封测的自有供应链能力，并通过成熟的销售体系与各行业保持了良好的商业合作关系。
瞬雷科技的经营情况亦较为稳定。2025年上半年，公司实现营业收入1.04亿元，净利润1861.13万元；2024年，实现营业收入2.17亿元，净利润3793.71万元，均实现同比增长。
业绩承诺方面，盛锋等交易对方承诺，瞬雷科技在2025年、2026年和2027年实现经审计的扣非后归母净利润不低于3500万元、3650万元和4000万元。
如果瞬雷科技业绩承诺期内前两年每年实现的净利润数额低于当期承诺累计净利润数额的90%（不含），以及全部业绩承诺期累计实现的净利润数额低于1.06亿元（不含），则盛锋等交易对方将对芯导科技予以补偿。
针对如何完成业绩承诺这一重要问题，芯导科技相关负责人向记者表示：“交易对方的业绩承诺是基于瞬雷科技往期的经营情况及未来预期而确定的。芯导科技将通过研发资源整合与核心技术共享，优化供应链，提升公司治理水平，加速技术创新迭代，共同提升在功率半导体领域的技术壁垒与核心竞争力。”
拓展汽车电子等应用市场
芯导科技将通过并购瞬雷科技切入汽车、工业等领域，并完成向Fab-lite模式的转型。
目前，芯导科技的主营业务为功率半导体的研发与销售，具体产品包括功率器件和功率IC两大类，产品应用领域主要以消费类电子为主，少部分应用于安防领域、网络通讯领域、工业领域。通过本次并购，瞬雷科技的核心产品将进一步完善芯导科技在功率半导体领域的布局。
“瞬雷科技已在汽车电子、安防仪表、民爆化工、工业等多个下游应用领域建立了稳固的客户基础和销售渠道，而芯导科技当前的优势则集中于以智能手机为代表的消费电子领域。”芯导科技相关负责人告诉记者：“本次交易将形成较为明显的市场协同效应。交易后，公司可以借助瞬雷科技的优质客户资源进入汽车电子、安防仪表、民爆化工、工业等多个领域。”
更为重要的是，瞬雷科技拥有独立的生产工厂，可以实现从晶圆研发设计、生产制造到成品封装测试的完整生产环节。交易完成后，芯导科技可以实现从Fabless到Fab-lite模式的布局和转型，同时扩大整体销售规模，增强市场竞争力。
“当前，集成电路行业技术更新快、市场需求多变。”上述负责人还表示：“因此，借助本次交易，双方可以通过整合设计和制造环节，进一步加强供应链管理控制能力，更好地进行资源统筹，最终实现产品质量、生产效率与成本效益的提升。”
展望未来，芯导科技将通过与瞬雷科技的深度融合，增厚资产规模，丰富产品矩阵，拓展收入来源，从而提升公司整体的经营业绩和股东回报能力。
启牛配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
